La trésorerie nette désigne les ressources que l’entreprise peut mobiliser immédiatement pour couvrir ses besoins. Cet indicateur financier est primordial pour suivre sa santé financière. Il s’agit de la différence entre les liquidités disponibles et les dettes à court terme de l’entreprise. Toutes les informations relatives à la trésorerie nette sont à retrouver dans le bilan comptable. Dans cet article, nous vous expliquons ce qu’est la trésorerie nette, comment elle se calcule et comment l’interpréter !
Résumé
- La trésorerie nette (TN) représente la différence entre les fonds disponibles immédiatement et les dettes financières d’une entreprise à court terme ;
- La TN apparaît à l’actif du bilan comptable ;
- Il s’agit d’un indicateur financier clé pour l’entreprise ;
- Pour le calculer, deux manières sont possibles : à partir du BFR et du FRNG (haut du bilan) ou à partir de la trésorerie active et passive (bas du bilan) ;
- Une trésorerie nette positive est un bon signe pour l’entreprise. Si elle est nulle ou négative il est conseillé de rapidement réduire le BFR et/ou d’augmenter le FR.
Suivez facilement votre trésorerie avec Indy !💡
Avec Indy, automatisez votre comptabilité : plus besoin d’expert-comptable ! Éditez votre bilan comptable, votre compte de résultat et surveillez votre chiffre d’affaires en temps réel 🤩
Je crée un compte
Trésorerie nette : définition
La trésorerie nette (TN), aussi appelée disponibilité à vue, désigne la différence entre les liquidités disponibles et les dettes financières à court terme de l’entreprise. Plus simplement, il s’agit de l’argent que possède réellement l’entreprise après avoir payé ses dettes immédiates. Il peut s’agir :
- Des avoirs en banque (sommes disponibles sur le compte bancaire) ;
- Des montants détenus en caisse (argent en espèces) ;
- Des autres fonds facilement liquidables (valeurs mobilières de placement, créances négociables…).
La TN est un indicateur clé de l’équilibre financier d’une entreprise. Elle se calcule en analysant le bilan de l’entreprise, édité chaque année lors de la clôture comptable.
La trésorerie nette est étroitement liée au :
- Au fonds de roulement (FR), qui représente la réserve de trésorerie de l’entreprise ;
- Et au besoin en fonds de roulement (BFR), qui calcule les fonds dont l’entreprise a besoin pour honorer ou non ses engagements financiers à court terme.
Où trouver la trésorerie nette dans un bilan ?
Pour rappel, le bilan présente le constat à un instant précis de tout ce que l’entreprise possède (l’actif) et de tout ce que l’entreprise doit rembourser (le passif). Le bilan permet de visualiser l’origine des fonds et leur utilisation. La trésorerie nette se compose principalement de deux éléments : les liquidités et les valeurs mobilières de placement.
Le montant de la trésorerie nette d’une entreprise va généralement apparaître :
- Dans un bilan classique, dans les « actifs circulants » ou les « actifs courants », au bas de la colonne de l’actif ;
- Dans un bilan simplifié, sous l’intitulé « trésorerie active » ou « disponibilités ».
Du côté du passif, la trésorerie peut être influencée par les dettes financières à court terme, qui apparaissent dans les « dettes à court terme » au passif du bilan.
Quelle est l’utilité de la trésorerie nette ?
Suivre sa trésorerie nette est très utile pour mettre en place une stratégie financière cohérente et l’adapter en cas de besoin. Elle permet notamment d’assurer la pérennité de l’entreprise et d’évaluer les besoins de fonds supplémentaires.
Gérer efficacement sa trésorerie
Le suivi de la trésorerie nette est utile afin de pouvoir s’assurer que la situation économique de l’entreprise est favorable. En cas de difficultés, il est important de pouvoir adapter rapidement la stratégie financière. Il s’agit d’un indicateur clé pour une gestion opérationnelle efficace.
Limiter les risques
Une trésorerie nette positive indique que l’entreprise dispose de plus de liquidités que de dettes à court terme. La trésorerie nette va donc permettre de faire face aux dépenses courantes de l’entreprise mais pas seulement ! L’entreprise qui a une TN positive dispose donc de fonds au-delà de ses besoins immédiats.
Ces liquidités supplémentaires vont être d’une grande utilité à la société ou au professionnel indépendant concerné, qui va pouvoir se protéger en cas d’imprévus. Ces sommes vont pouvoir être mises de côté pour renforcer les capacités financières de l’entreprise. Elles peuvent aussi être utilisées pour investir.
Mesurer la capacité d’investissement
Le montant de la trésorerie nette indique la capacité de l’entreprise à pouvoir ou non investir. En effet, si les disponibilités sont supérieures aux dépenses et aux dettes, alors l’entreprise dispose de fonds supplémentaires. Ce montant disponible peut lui permettre d’investir dans de nouveaux projets sans mettre en péril sa santé financière (embaucher du personnel, acheter du nouveau matériel, augmenter ses stocks…).
Évaluer les besoins de financement
En surveillant la trésorerie nette, les entrepreneurs peuvent déterminer quand ils devront rechercher des financements externes pour ne pas se retrouver en difficulté (comme les crédits bancaires, les apports en capital ou les comptes courants d’associés).
En résumé, la trésorerie nette permet de gérer efficacement sa trésorerie au quotidien, de se protéger en cas d’imprévus et d’évaluer sa capacité à investir ou son besoin de financement.
Comment et quand calculer la trésorerie nette d’une entreprise ?
Il existe deux manières de calculer la trésorerie nette d’une entreprise à partir du bilan comptable : en partant du haut ou en partant du bas. Vous vous questionnez sur comment lire votre bilan comptable ? Nous vous guidons pas à pas pour vous y retrouver.
Par le haut du bilan
Pour déterminer la trésorerie nette en partant du haut du bilan, on commence par analyser les ressources à long terme (fonds propres et dettes financières à long terme) et les emplois stables (immobilisations). La formule est la suivante :
Trésorerie nette = fonds de roulement (FR) – besoin en fonds de roulement (BFR)
Pour obtenir le FR et le BFR il faut procéder aux calculs suivants :
- BFR = actifs circulants (stocks + créances) – passifs circulants (dettes) ;
- FR = capitaux permanents – actifs immobilisés.
Pour rappel, le fonds de roulement (FR) représente les ressources financières à long terme dont dispose l’entreprise pour couvrir ses immobilisations. Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond quant à lui aux besoins de financement nécessaires pour couvrir son cycle d’exploitation.
Par le bas du bilan
Pour calculer la trésorerie nette en partant du bas du bilan, on se base directement sur les éléments de trésorerie disponibles à court terme. La formule est :
Trésorerie nette = trésorerie active (actifs circulants financiers) – trésorerie passive (dettes financières à court terme)
Quelques précisions :
- La trésorerie active désigne tout l’argent disponible immédiatement (les montants détenus en caisse, les avoirs en banque ou les fonds liquidables rapidement comme les valeurs mobilières de placement) ;
- La trésorerie passive regroupe toutes les dettes financières à court terme.
Ces deux méthodes permettent ainsi de vérifier vos calculs. Vous obtenez deux résultats différents ? Une erreur s’est obligatoirement glissée !
Quand calculer sa trésorerie nette ?
Il existe plusieurs moments clés où il est pertinent de calculer sa trésorerie nette :
- Lors de la création ou de la reprise d’une entreprise ;
- À chaque clôture fiscale, pour faire le point de l’année écoulée ;
- Avant un investissement important, pour s’assurer que l’entreprise dispose des fonds nécessaires sans se mettre en difficulté ;
- Régulièrement au cours du cycle de vie de l’entreprise pour adapter ses stratégies financières.
Calculer sa trésorerie nette lors de moments stratégiques, ou de manière régulière, permet donc à l’entreprise de piloter efficacement ses finances et d’anticiper des situations futures. Chaque entreprise est donc libre de calculer sa TN de manière quotidienne, mensuelle, trimestrielle ou encore annuelle (en fin d’exercice). Tout dépend de vos besoins.
Le saviez-vous ? 💡
Sur Indy, il suffit de vous laisser guider parmi les étapes afin d’éditer facilement vos documents comptables obligatoires ! Vous pouvez télécharger à tout moment votre bilan comptable depuis votre espace 🤩
Je crée un compte
Interprétation de la trésorerie nette
La trésorerie nette d’une entreprise peut être positive, nulle ou négative. En fonction du résultat, son interprétation sera différente.
Votre trésorerie est positive
Une trésorerie nette positive, soit supérieure à 0, signifie que l’entreprise dispose de plus liquidités que de dépenses et de dettes dans l’immédiat. Il s’agit d’un bon signe de stabilité. Une TN positive indique :
- Que l’entreprise dispose de fonds supplémentaires qu’elle peut conserver comme une sécurité en cas de besoin immédiat ou de situation tendue ;
- Que la société est en capacité d’investir dans de nouvelles machines, de réaliser des acquisitions ou de conclure des nouveaux partenariats ;
- Que si le professionnel avait souscrit à des prêts professionnels ou à d’autres types de financement, il est désormais possible pour lui de se passer de tout ou d’une partie de ces aides.
Avec une TN positive, l’entreprise peut financer tous ses besoins, sans avoir besoin de recourir à une source de financement externe.
Votre trésorerie est négative ou nulle
Une fois le calcul effectué il est possible que le résultat soit nul ou négatif. Dans ce cas, il est important de savoir l’interpréter pour prendre les bonnes mesures !
- Une TN négative indique que les dettes et dépenses de l’entreprise à court terme sont supérieures aux fonds disponibles. C’est-à-dire que la structure ne dispose pas d’assez d’argent pour couvrir ses besoins immédiats. Il est important que cette situation soit temporaire ;
- Une TN nulle est moins inquiétante mais signifie que votre entreprise dispose tout juste des fonds nécessaires pour payer ses dettes et dépenses, sans réaliser de bénéfice.
Bon à savoir : un problème de trésorerie vient le plus souvent d’une mauvaise gestion des stocks ou des investissements, d’un ralentissement d’activité ou encore d’un délai de paiement trop long de la part d’un client.
Comment améliorer sa trésorerie nette ?
Savoir optimiser ses fonds disponibles permet d’améliorer la situation financière de la société. Pour corriger une trésorerie nette nulle ou négative il est tout d’abord primordial d’identifier les causes de votre résultat. Ensuite, pour améliorer votre situation, il est fortement conseillé de réduire votre besoin en fonds de roulement (BFR) ou d’augmenter votre fonds de roulement (FR).
Faire le point sur sa situation
Avant de prendre des mesures concrètes pour augmenter votre trésorerie nette, il est primordial de réaliser un diagnostic financier précis de votre situation. Il faut trouver les causes d’un solde négatif :
- Est-ce dû à un manque de rentrer d’argent à cause d’un retard de paiement clients ?
- Avez-vous subi une augmentation des coûts de production ?
- Avez-vous un excès de stocks ?
- Est-ce dû à une saisonnalité ?
- …etc.
Pour clarifier la situation, vous pouvez commencer par analyser vos flux de trésorerie entrants et sortants, vos délais de paiement clients et fournisseurs ou encore vos charges fixes et vos dernières dépenses imprévues. Comprendre la source de votre manque de trésorerie est important pour mettre en place des solutions adaptées !
Réduire le besoin en fonds de roulement (BFR)
Le BFR, besoin en fonds de roulement, indique la somme d’argent qu’une entreprise doit avoir à sa disposition pour financer son activité courante. Une créance n’est quasiment jamais réglée de manière immédiate. Le BFR met donc en lumière les besoins financiers de l’entreprise dus à la différence permanente de trésorerie entre les dépenses et les recettes.
Pour diminuer le BFR, plusieurs actions peuvent être mises en place :
- Réduire les stocks pour récupérer des fonds (en ajustant les stocks à la demande réelle, en mettant en place des pré-commandes…) ;
- Réduire les délais de paiement des clients (en encourageant les clients à payer plus rapidement grâce à des remises pour paiement anticipé, en appliquant les pénalités de retard prévues ici par le Code de commerce, en mettant en place des paiements en ligne…) ;
- Négocier les délais de paiement avec les fournisseurs (en obtenant des délais de paiement plus long pour réduire l’écart entre les dépenses et les recettes par exemple).
Plus votre entreprise recevra rapidement les paiements clients, plus votre BFR va être optimisé. La réduction des délais entre les décaissements et les encaissements améliore la stabilité financière.
Augmenter le fonds de roulement (FR)
Le fonds de roulement, souvent appelé fonds de roulement net global (FRNG), représente la capacité d’une entreprise à financer ses opérations courantes à long terme. Il s’agit des ressources financières stables de l’entreprise comme les capitaux propres et les actifs immobilisés.
Pour augmenter le FR, l’entreprise ou la société peut :
- Renforcer les capitaux propres (en augmentant le capital, en démarchant de nouveaux investisseurs… etc)
- Allonger la durée des financements (en souscrivant à des dettes à moyen ou long terme pour augmenter la trésorerie immédiate) ;
- Réinvestir ses fonds (en conservant les bénéfices réalisés par la société au lieu de les distribuer sous forme de dividendes aux associés).
Ces trois solutions permettent d’améliorer le fonds de roulement, et donc de renforcer la solidité financière de l’entreprise. Avoir recours à un emprunt à long terme plutôt que d’utiliser des fonds propres pour faire l’acquisition d’une immobilisation par exemple, peut être une solution pour ne pas épuiser trop rapidement les ressources de la société. Cela permet d’éviter les déficits mais engage financièrement l’entreprise sur le long terme.
Si la situation de la trésorerie nulle ou négative persiste, l’entreprise devra probablement rechercher des financements externes pour couvrir ses besoins.
Vous avez davantage de questions sur la trésorerie nette ? N’hésitez pas à utiliser l’espace commentaire, nous vous répondrons avec plaisir ! 🤝