Qu’est ce qu’un état des flux de trésorerie ?

L’état des flux de trésorerie est un document comptable qui regroupe tous les encaissements et les décaissements de trésorerie d’une entreprise sur une période donnée. Il se présente sous forme de tableau et permet une vision claire des finances d’une entreprise. Comment élaborer un état des flux de trésorerie ? Comment l’interpréter ? Découvrez dans cet article toutes les infos relatives à l’état des flux de trésorerie.

Résumé

• L‘état des flux de trésorerie est un état financier qui regroupe les entrées et les sorties d’argents d’une entreprise à un instant T ;
• Il a plusieurs intérêts comme diagnostiquer la santé financière ou comprendre la gestion de la trésorerie de l’entreprise ;
• Il existe 3 catégories de flux : le flux de trésorerie de l’activité (FTA), le flux de trésorerie de l’investissement (FTI) et le flux de trésorerie du financement (FTF) ;
• L’état des flux de trésorerie peut être réalisé avec 2 méthodes : directe ou indirecte.

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Définition d’un état des flux de trésorerie

Pour rappel les flux de trésorerie désignent à la fois les opérations qui augmentent les ressources (encaissements) et les opérations qui consomment la trésorerie (décaissements).

L‘état des flux de trésorerie (ou cash flow statement) désigne le document qui regroupe tous ces flux à un instant donné. C’est une aide pour les entreprises qui souhaitent suivre leurs mouvements réels d’argents : combien d’argent rentre dans les comptes de l’entreprise, et combien d’argent en sort.

Préparer un état des flux de trésorerie n’est pas obligatoire. Les entreprises ont le choix de le produire ou non, contrairement aux comptes annuels, qui doivent être édités à chaque clôture comptable.

À quoi sert l’état des flux de trésorerie ?

Réaliser un tableau des flux de trésorerie n’est pas obligatoire mais apporte de nombreux avantages :

• Il permet de diagnostiquer la santé financière de l’entreprise ;
• Il permet de construire la stratégie financière de l’entreprise à court et moyen terme ;
• Il aide à comprendre la gestion de la trésorerie de l’entreprise, où vont les flux, à quel but ;
• Il analyse la capacité de financement des investissements qui nécessitent des besoins de trésorerie ;
• Il compare la gestion des flux d’une année sur l’autre ;
• Il indique le montant de liquidité ;
• Il permet d’évaluer les besoins en fonds de roulement et les nécessités en fonds propres ;
• Il mesure la variation de l’actif et du passif de l’entreprise ;
• … etc. 

L’état des flux de trésorerie est un outil très utile qui va permettre à une entreprise de savoir si elle génère assez de liquidité pour couvrir ses frais d’exploitation et honorer ses obligations.

Quelles sont les catégories d’opérations dans un état des flux de trésorerie ?

Dans un état des flux de trésorerie, les flux sont regroupés en 3 catégories distinctes :

• Le flux de trésorerie de l’activité (FTA) ;
• Le flux de trésorerie de l’investissement (FTI) ;
• Le flux de trésorerie du financement (FTF). 

Le flux de trésorerie de l’activité (FTA)

Le FTA regroupe tous les flux générés par l’activité principale de l’entreprise. Par exemple : les ventes, les achats, les salaires, ou encore les paiements de taxes. Cette catégorie va permettre de mesurer la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie grâce à son activité normale et indiquer l’excédent généré.

Le flux de trésorerie de l’investissement (FTI)

Le FTI ce sont tous les flux qui proviennent des investissements et des désinvestissements, comme l’acquisition d’actifs immobilisés (terrains, machines, technologies, etc.), la vente de cessions d’immobilisations… etc. Il donne des informations pour adapter la stratégie de croissance et de développement de l’entreprise.

Le flux de trésorerie du financement (FTF)

Enfin, le FTF désigne les produits et les charges relatives aux choix de financement de l’entreprise : levées de fonds, emprunts, apport en capital, remboursements de dettes, montants prêtés par les actionnaires, versements de dividendes…etc. Cette catégorie permet au professionnel de comprendre comment il finance son développement ou rembourse ses engagements financiers.

Interprétation

La notion de capacité d’autofinancement (CAF) est essentielle pour mesurer la capacité de l’entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations, indépendamment des variations de trésorerie. Il permet de déterminer si l’entreprise est rentable. Il se calcule à partir des flux de trésorerie.

La notion de variation du BFR est également importante pour analyser les flux du TFT. Le BFR, besoin en fonds de roulement, c’est l’argent dont l’entreprise a besoin pour financer son activité courante. Son calcul permet de vérifier que l’entreprise ne rentre pas dans une pénurie de fonds à court ou moyen terme.

Comment élaborer un tableau des flux de trésorerie ?

Pour élaborer un tableau des flux de trésorerie (TFT), l’entreprise doit se munir de plusieurs documents : le compte de résultat, le bilan comptable ou encore d’un tableau de financement. 

Il existe 2 méthodes pour élaborer un tableau des flux de trésorerie, la méthode directe et la méthode indirecte :

• La méthode directe est la technique la plus souvent utilisée par les gérants d’entreprises. Pour l’appliquer il faut comptabilité tous les encaissements de l’activité d’exploitation (règlements clients) avant d’y soustraire toutes les dépenses d’exploitation (paiements fournisseurs/salaires/etc) ;
• La méthode indirecte est souvent utilisée par les experts-comptables. Avec cette méthode, le TFT est déterminé grâce au compte de résultat et au bilan comptable.

Exemple d’état des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie peut être réalisé sur Excel, ou sur tout autre tableur, avant d’être exporté en PDF. Voici un exemple simplifié d’un tableau des flux de trésorerie, réalisé à partir de la méthode directe, plus accessible aux professionnels non comptables :

Vous avez davantage de questions sur l’état des flux de trésorerie ? N’hésitez pas à utiliser l’espace commentaire, nous vous répondrons avec plaisir ! 🤝